分級基金又添全新投資標的。隨著酒類國企改革及酒類消費景氣度提升，酒板塊投資價值備受關注，業(yè)內(nèi)首只酒類分級基金——鵬華中證酒指數(shù)分級基金將于4月20日發(fā)行，投資者將可借“基”一攬子投資酒類龍頭股，分享酒類板塊投資機遇。
據(jù)了解，鵬華中證酒指數(shù)分級基金以中證酒指數(shù)為跟蹤標的。目前，中證酒指數(shù)選取的酒類相關行業(yè)的23家上市公司覆蓋白酒、啤酒、黃酒、葡萄酒及青稞酒等子類別，其中不乏貴州茅臺、山西汾酒、青島啤酒以及張裕A等過去10年A股大牛股，標的指數(shù)一攬子投資這些價值沉淀深厚的酒企，能夠良好的反映板塊投資價值，為投資者提供捕捉和分享酒類行業(yè)發(fā)展機會的有效工具。Wind數(shù)據(jù)顯示，中證酒指數(shù)以2008年12月31日為基日，以該日收盤后所有樣本股的調(diào)整市值為基期，以1000點為基點，截至2015年3月30日，累計漲幅達117.85%，表現(xiàn)好于同期大盤指數(shù)，是分級基金產(chǎn)品的理想跟蹤標的。
鵬華酒分級A、B兩類份額配比為1:1，B類份額初始杠桿達到2倍，在杠桿的作用下進一步放大指數(shù)彈性，為投資者捕捉和分享酒類行業(yè)發(fā)展機會。鵬華酒A份額的約定年基準收益率為“基金合同生效日中國人民銀行公布的金融機構人民幣一年期存款基準利率(稅后)+3%”。兩類份額分別適應不同需求的投資者，充分享受行業(yè)輪動帶來的投資盛宴。
業(yè)內(nèi)人士指出，A股市場酒板塊目前估值水平處于歷史底部，受益于行業(yè)內(nèi)并購重組、大眾消費超預期增長、營銷模式創(chuàng)新等驅(qū)動因素，行業(yè)整體估值處于上行通道，板塊投資價值凸顯。自2012年底酒類企業(yè)開始進入調(diào)整以來，調(diào)整期已持續(xù)3年，從目前調(diào)整結果看，去泡沫、去庫存已經(jīng)比較充分，限制“三公消費”對高端酒需求的抑制也已初步見底，酒類消費景氣度提升，未來行業(yè)有望在消費旺盛的拉動下步入復蘇。在宏觀經(jīng)濟增速放緩、電商沖擊價格體系以及消費者消費模式轉(zhuǎn)變的大背景下，酒企謀求自身創(chuàng)新和變革，在內(nèi)部組織、產(chǎn)品結構、銷售渠道、品牌傳播等方面做出創(chuàng)新型舉措，行業(yè)有望迎來發(fā)展的春天。
