10月25日下午3點，五糧液在南京金絲利喜來登酒店召開經(jīng)銷商溝通會，就非公開發(fā)行股票一事與經(jīng)銷商們做了講解和交流，五糧液集團公司董事長唐橋、五糧液股份有限公司董事長劉中國出席會議。
會上，五糧液方面宣布，將采用非公開發(fā)行股票的形式募集資金23億元以推進五糧液的混合所有制改革進程，并對此次非公開發(fā)行股票的背景、方案進行了解釋。
背景：不差錢，真意是混改
五糧液方面表示，此次募集資金的目的并非缺這20多億，其本意在于推進混合所有制改革。會議發(fā)言人闡述了四點理由：一是國家政策大力支撐混合所有制改革;二是五糧液要鞏固自己的行業(yè)地位和求發(fā)展，需要進行混合所有制改革;三是當前的資本市場現(xiàn)狀有利于這一次的資本運作;四是宏觀經(jīng)濟企穩(wěn)，白酒行業(yè)發(fā)展空間廣闊。
發(fā)行價：23.34元
隨后，五糧液方面宣布此次非公開發(fā)行股票的價格為23.34元。對于這一價格的確定，五糧液方面表示，這是按停牌日(7月29日)前20個交易日均價的90%計算出來的。“由于發(fā)行的對象主要是我們的員工和核心經(jīng)銷商，因此我們是按法律允許的最低價來做的。”發(fā)言人這樣說道。
發(fā)行對象：員工、經(jīng)銷商、戰(zhàn)略投資者
據(jù)記者現(xiàn)場了解，五糧液本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象分別是企業(yè)員工、經(jīng)銷商和戰(zhàn)略投資者。其中，前兩者的定位是核心利益共同體，戰(zhàn)略投資者則負責消化超出前兩者認購能力的剩余部分。
“本來我們計劃員工和經(jīng)銷商分別認購5000萬股，但經(jīng)過摸底調查，其所涉金額有可能超出他們的認購能力，因此，我們引進了戰(zhàn)略投資者。目前，已有十家以上的基金公司主動找到我們，希望認購剩余部分。”會議發(fā)言人說。
而在募集資金的用途上，五糧液方面表示，將用于信息化建設、營銷中心建設和自建電商服務平臺建設。
認購門檻：至少50萬股
對于股票的認購，五糧液方面設置了門檻，按照其說法，將在經(jīng)銷商里挑選30-50家堪稱核心者來完成認購。其中，認購的門檻為50萬股，折合1167萬元。而且，由于法律規(guī)定，經(jīng)銷商是通過認購資產(chǎn)管理計劃份額的方式來間接持有五糧液股票的，鎖定期為36個月，存續(xù)期為48個月。有意認購股票者需在11月中旬前交納5%的保證金，2016年春節(jié)后則需補足余款。此外，五糧液方面還表示，鎖定期內(nèi)，認購了股票的經(jīng)銷商雖然不能將股票變現(xiàn)、轉讓或質押，但仍可享受分紅、送配股、資本公積轉增股等權利。
五糧液方面稱，目前相關工作正在緊張的進行中，預計將于11月上旬或中旬復牌。
